В докладе, опубликованном сегодня, The Boston Consulting Group (BCG) рейтинг 2016 Value Авторов, российских компаний «Татнефть» и «НОВАТЭК» занимают лидирующие позиции среди ведущих мировых нефтяных компаний высокой капитализации, занимая 5-е и 9-е место соответственно.
Начиная с 1999 года, BCG публикует ежегодные рейтинги лучших компаний в зависимости от размера добавленной стоимости, начиная с акционерной доходности (TSR) в течение пяти лет.
Рейтинг 2016 года, основан на анализе TSR около 2 тысяч компаний по всему миру с 2011 по 2015 год,
TSR показывает доход от роста курса акций и дивидендных выплат на акции компании в течение определенного периода времени. Это наиболее комплексной оценки прироста акционерной стоимости.
Среднегодовая общая акционерная рентабельность-это размер TSR, что компания, в среднем, каждый год, мы проанализировали течение пяти лет.
За наш рейтинг компаний большой капитализации на основе TSR в пять лет, среди 200 крупнейших компаний в мире, рыночной стоимости акций, рейтинг 2016 Value Creators также включает в себя оценку десять ведущих компаний, размер добавленной стоимости в 28 секторах.
Как отмечается в исследовании, максимальной эффективности очень трудно достичь, но еще труднее поддерживать этот уровень.
В 18 лет, во время которых BCG публикует рейтинг Value Создателей, в десятку лидеров высокой капитализации вошли 89 предприятий.
Тем не менее, больше половины, только 46 компаний сумели сделать это в течение пяти лет. Другими словами, они смогли войти в группу фаворитов, но в ближайшие годы, были исключены.
19 компаний (около 21% от общего числа) находились в топ-десять в течение трех и более лет.
Единственной компанией, которой удалось превзойти Tencent, чтобы срок пребывания в рейтинге, стал Apple: она впервые среди десяти ведущих компаний высокой капитализации в 2006 году, и осталась в рейтинге на протяжении последующих восьми лет.
Однако, начиная с 2014 года, он не в десятке.
Почему так трудно поддерживать максимальную эффективность?
«С течением времени, эффективность работы предприятий на рынке, как правило, постепенно снижается до среднего уровня, — сказал Джеффри Котзен, старший партнер и лидер направления оценка стоимости контрольного пакета акций БЦЖ. — Чтобы стать лидером, размер добавленной стоимости и занять место в нашей десятке, компания должна превысить ожидания инвесторов. Я не хочу сказать, что она просто необходимо превышать одного-двух абзацев ожидаемые показатели прибыли за один квартал. Я говорю о достижении результатов, которые резко меняют траекторию развития предприятия. И, чтобы остаться в рейтинге, он должен делать это снова и снова».
Компании, безусловно, способны предотвратить постепенное снижение средней эффективности. Но поддерживать высокие темпы крайне сложно.
«Возвращение общества в исходное положение это природа рынков капитала, — говорит Франк Матрицы, партнер бюро БЦЖ в Мюнхене. — Если компания не сможет найти способ превзойти ожидания инвесторов, а не просто соответствовать им, это маловероятно, что она будет в состоянии увеличить уровень TSR».
Ниже список топ-10 нефтяных компаний.
1. Cheniere Energy
Страна: США
Общее число акционеров выход: 46,5%
Рыночная стоимость: $8,8 млрд. долл.
Американская компания, основанная в Хьюстоне, штат Техас. Деятельность компании связана с природного газа на сжиженный.
В частности, компания является оператором терминала СПГ Sabine Pass.
Кроме того, компания занимается строительство завода по сжижению газа Sabine Pass Сжижение Project.
2. Tesoro
Страна: США
Общая акционерная доходность: 43,3%
Рыночная стоимость: $12,7 млрд.
Это один из самых крупных независимых нефтеперерабатывающих компаний в США. Компания входит в список Fortune 100.
Компании принадлежит шесть нефтеперерабатывающих заводов в США общей мощностью 875 тыс. баррелей в день.
3. Valero Energy
Страна: США
Общая акционерная доходность: 30%
Рыночная стоимость: $34 млрд.
Valero Energy Corporation – американская вертикально интегрированной нефтяной компании. Штаб-квартира находится в Сан-Антонио, штат Техас.
На данный момент компания владеет 18 НПЗ общей сложности 3,3 миллиона баррелей нефти в день. Розничная сеть компании насчитывает более 5 тысяч азс.
4. Magellan Midstream Partners
Фото:ethanolproducer.com
Страна: США
Общая акционерная доходность: 24,3%
Рыночная стоимость: $15,4 млрд. долл.
Magellan имеет длинный системой трубопроводов, которая передается редизайн нефти в стране.
Как указано на сайте компании, они имеют возможность покрыть почти 50% нефтеперерабатывающих мощностей страны и хранить более 95 миллионов баррелей нефтепродуктов, таких как бензин, дизельное топливо и сырая нефть.
5. «Татнефть»
Страна: Россия
Общая акционерная доходность: 20,8%
Рыночная стоимость: $9,4 млрд
«Татнефть» — одна из крупнейших российских нефтяных компаний, международно-признанный как вертикально интегрированного холдинга.
В составе производственного комплекса компании стабильно развиваются нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтехимия, шинный комплекс, сеть азс и блок сервисных структур.
«Татнефть» также участвует в капитале компаний финансового (банковского и страхового) сектора.
6. Ultrapar Holdings
Фото:benndorf.com.br
Страна: Бразилия
Общая акционерная доходность: 20,8%
Рыночная стоимость: $8,3 млрд. долл.
Ultrapar Holdings-это бразильская компания, которая работает в области поставок топлива, производство химической продукции специального назначения, в сфере хранения нефтепродуктов и фармацевтических продуктов с помощью разветвленной системой филиалов.
7. Enbridge
Фото:ipolitics.ca
Страна: Канада
Общая акционерная доходность: 13,7%
Рыночная стоимость: $28,4 млрд.
Enbridge — канадской компании энергетического сектора, входящих в состав базы расчета индекса S&P/TSX 60.
Головной офис расположен в Калгари. Основное направление деятельности-строительство трубопроводов для транспортировки сырой нефти и нефтепродуктов, трубопроводов природного газа и распределение природного газа.
Сотрудники компании работают в основном в Канаде, США и Южной Америке.
8. Energy Transfer Equity
Страна: США
Общая акционерная доходность: 12,1%
Рыночная стоимость: $14,4 млрд.
Эта американская энергетическая компания входит в список Fortune 500. Компания базируется в Далласе, штат Техас. Компания работает в секторе хранения и транспортировки природного газа.
9. «НОВАТЭК»
Фото:ru.novatek.pl
Страна: Россия
Общая акционерная доходность: 11,8%
Рыночная стоимость: $24,8 млрд.
ОАО «НОВАТЭК» является крупнейшим в россии независимым производителем природного газа.
Компания занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов и имеет двадцатилетний опыт работы в российской нефтегазовой промышленности.
10. EOG Resources
Страна: США
Общее число акционеров выход: 9,8%
Рыночная стоимость: $38,9 млрд. долларов
EOG Resources — большой американский независимый производитель нефти и природного газа. Штаб-квартира компании базируется в Хьюстоне, штат Техас.
Компания ведет добычу в США, Канаде, Тринидаде и Тобаго и в Северном море.
Компании был выделен в самостоятельную структуру в 1999 году, от американского гиганта «Энрон» (в рамках единства группа называлась Enron Oil & Gas Company).
