В дeлoвыx издaнияx чaстo публикуются стaтьи o тoм, кaк прaвильнo инвeстирoвaть и пoлучaть высoкиe дoxoды oт инвeстиций, с пoдрoбным oписaниeм тoгo, нa чтo нeoбxoдимo oбрaщaть внимaниe в прoцeссe инвeстирoвaния.
Oднaкo экспeрты пo инвeстициям oтмeчaют, чтo oчeнь чaстo люди, кoтoрыe стрeмятся инвeстирoвaть и пoлaгaются нa эти стaтьи, приxoдят к дoвoльнo пeчaльным рeзультaтaм.
Тaкaя ситуaция нaблюдaeтся прeждe всeгo в СШA, гдe люди пытаются инвестировать, для того чтобы получить стабильный доход к моменту выхода на пенсию, однако в итоге оказываются у разбитого корыта.
Почему же это происходит?
Ниже мы рассмотрим 7 основных мифов, которые сопровождают процесс инвестирования и препятствуют получению высокой прибыли.
1) Вы не можете планировать время на рынке
Речь идет не о том, чтобы полностью избежать рисков, когда дела идут плохо. У каждого инвестора бывают периоды, когда сложно спланировать рынок и избежать рисков.
Речь о том, что существуют механизмы, позволяющие снизить риски в рамках портфолио.
С помощью анализа цен вы можете существенно снизить риски. Речь идет не о том, чтобы полностью их избежать – кажется, нет такого инвестора, который был бы способен сделать это.
Существует ряд других способов, которые позволят избежать существенных потерь на рынке во время неблагоприятных периодов.
Небольшие изменения в портфолио смогут существенно изменить результаты инвестирования в долгосрочной перспективе.
2) «Купи и храни» и «Усреднение долларовой стоимости»
Несмотря на то что эти два мифа стали основой политики Wall Street, которая принесла им значительный приток денег, они не помогли тем инвесторам, которым эти схемы «продавались» под видом неоспоримой истины.
И на это есть две причины: разрушение инвестиционного капитала и психология инвестора.
Несмотря на то что за установкой «купи и храни» существует определенная логика, успеху этой модели препятствует простая человеческая психология.
Существуют несколько типов иррационального поведения инвесторов, которое препятствует успеху. В частности, это «стадное чувство» и «страх перед потерями».
Именно эти два типа поведения сильно влияют на успех инвестиций, особенно в долгосрочной перспективе.
По мере того как рынок растет, к инвесторам приходит ощущение того, что эта тенденция будет длиться вечно.
А когда начинается снижение, то лишь спустя некоторое время они понимают, что пора что-то предпринимать. И затем начинаются панические попытки избежать дальнейших убытков.
Такое поведение идет вразрез с инвестиционным правилом «покупай на минимуме, продавай на максимуме», что и приводит к печальным результатам.
3) Чем выше риск, тем больше прибыль
Этот миф очень часто произносят, рассказывая о том, каких высоких доходов удается достичь инвесторам, которые не боятся рисковать и добиваются успеха, когда на рынке все хорошо.
Правда обычно умалчивают о том, что происходит, когда на рынке все плохо.
Когда речь заходит о рискованных инвестициях, эксперты советуют задуматься не о тех компенсациях, которые вы можете получить в итоге, а о тех рисках, которым вы подвергаетесь.
Важно адекватно оценить возможность и размер убытков.
Конечно, никто не обладает даром предсказания будущего, однако есть ряд инструментов, которые позволят более корректно оценить свои возможности.
Эксперты в области инвестирования проводят детальный анализ рынков в прошлом, а также рисков, которые существовали в прошлом.
И на основе этого анализа можно адекватно оценить текущую ситуацию, и уже на основе этого делать выводы о том, насколько разумно будет рисковать в той или иной ситуации.
4) Миф о наличных деньгах в инвестировании
Очень часто инвесторы слышат о том, что отсутствие расчета в наличных деньгах приведет к росту цен.
Те, кто это говорит, представляют себе продавца акций, который переводит свои деньги в наличные и ждет возможной прибыли.
Однако они забывают о том, что этот продавец продает акции тому, кто вывел аналогичную сумму денег из наличных в безнал.
Любая транзакция на рынке требует не только наличия продавца и покупателя, но и определенной цены, по которой будет совершаться сделка, это и будет определять баланс на рынке.
5) Сокращение налогов подогреет рынки
Нам часто говорят о том, что сокращение налогов приведет к ускорению экономического роста и бума прибыли.
Тем не менее не все эксперты согласны с этой точкой зрения.
В частности, американские эксперты, говоря об экономике США, отмечают высокий уровень задолженности.
В частности, уровень федерального долга достигает 105,5% ВВП.
При этом, полагают эксперты, налоговые сокращения будут приводить лишь к росту общей задолженности, что будет и дальше сдерживать рост экономики.
6) Наличные – для неудачников
Инвесторам часто говорят о том, что хранить наличные деньги – это глупо, так как вы упускаете множество возможностей для роста, когда на рынке наблюдаются «бычьи» тренды, а ваши деньги съедает инфляция.
На графике показана прибыль с учетом инфляции от $100, инвестированных в S&P 500.
Несмотря на то что наличные деньги действительно потеряли часть покупательной способности в связи с инфляцией, преимущества от наличия капитала для инвестирования представляются наиболее выгодным вариантом по сравнению с ожиданием от восстановления инвестиционного капитала, который был ранее разрушен.
Большинство СМИ выражают несогласие с идеей хранить наличные деньги, называя высокую прибыль в долгосрочной перспективе основной причиной для инвестиций как в хорошие, так и в плохие времена на рынке.
Проблема в том, что это ваши деньги и у большинства из нас не так много времени, чтобы ждать 30, а то и 60 лет для получения высоких доходов.
7) Если вы не инвестируете, вы теряете деньги
Как и в случае с наличными, периоды низких прибылей сменяются периодами высоких показателей на рынке.
Другими словами, важно понимать, когда начинать инвестировать, это и будет влиять на ваши результаты.
В целом нельзя полностью полагаться на эти мифы тогда, когда вы принимаете решение инвестировать и планировать свое финансовое будущее.
В конце концов, есть три вещи, которые реально имеют значение в долгосрочной перспективе: цена, которую вы платите, время, когда вы продаете, и риски, которые вы на себя берете.
Если один из этих компонентов будет оценен неверно, то результаты будут печальными.
